Comprar casa vuelve a costar más cada mes en Estados Unidos

Comprar una vivienda en Estados Unidos vuelve a representar una carga mayor para el bolsillo. El pago mensual típico de un comprador estadounidense llegó a $2,641 durante las cuatro semanas que terminaron el 6 de septiembre, el nivel más alto registrado en 14 meses, según datos de Redfin.

El aumento refleja la combinación de dos factores que continúan presionando al mercado: el precio de las viviendas y el costo de las hipotecas.

Las tasas vuelven a superar el 7 %

La presión sobre los compradores se intensificó durante septiembre debido al repunte de las tasas hipotecarias.

Este martes 22 de septiembre, diferentes mediciones situaban la tasa promedio nacional para una hipoteca fija a 30 años alrededor del 7 %. NerdWallet, utilizando datos de Zillow, reportó una tasa de aproximadamente 7.16% APR, mientras otras mediciones ubicaron la tasa ligeramente por debajo de ese nivel. Las diferencias responden a las metodologías y al momento en que se recopilan los datos.

La tasa promedio semanal publicada por Freddie Mac también alcanzó recientemente 6.95 %, su nivel más alto desde enero de 2025.

Aunque una diferencia de unas décimas puede parecer pequeña, tiene un efecto considerable cuando se aplica durante décadas a una hipoteca de cientos de miles de dólares.

El precio de la vivienda sigue siendo parte del problema

Las tasas de interés no son el único elemento que está elevando los pagos mensuales.

El precio medio de venta de las viviendas aumentó 2.2 % interanual durante el periodo analizado por Redfin. Esto significa que los compradores están enfrentando simultáneamente un costo de financiamiento elevado y precios de propiedades que permanecen por encima de los niveles del año anterior.

El resultado es una mensualidad que se vuelve difícil de asumir para hogares que no han experimentado un incremento equivalente en sus ingresos.

Para muchos compradores, la pregunta ya no es solamente cuánto cuesta una casa, sino si pueden mantener durante años el pago mensual que implica comprarla.

Algunos compradores están esperando

El encarecimiento de las viviendas y las hipotecas está teniendo un efecto directo sobre la demanda.

Según Redfin, las ventas pendientes de viviendas prácticamente no cambiaron durante las cuatro semanas terminadas el 6 de septiembre y permanecieron cerca de su nivel más bajo desde febrero.

La empresa también señaló que los costos elevados están manteniendo a algunos compradores potenciales fuera del mercado. Al mismo tiempo, quienes permanecen activos cuentan con mayor capacidad de negociación en buena parte del país.

Esto está creando una situación particular: hay compradores interesados, pero muchos no pueden o no quieren asumir el costo actual de financiar una vivienda.

Los vendedores empiezan a ofrecer incentivos

La situación también está modificando el comportamiento de los vendedores.

Redfin indicó que 21 % de los vendedores estaba reduciendo el precio de sus viviendas durante el periodo analizado. Además, algunos propietarios están recurriendo a incentivos para atraer compradores, como contribuciones a los costos de cierre o ayudas para reducir la tasa hipotecaria.

Estos mecanismos pueden disminuir el costo inicial de una operación, pero no eliminan el problema general de la asequibilidad.

La construcción también enfrenta dificultades

El problema de los compradores se produce mientras los constructores enfrentan un mercado complicado.

La confianza de los constructores de viviendas cayó en septiembre a su nivel más bajo en un año. El índice de mercado inmobiliario de la National Association of Home Builders y Wells Fargo descendió tres puntos, hasta 32.

Los constructores han señalado como obstáculos las tasas hipotecarias elevadas, los precios de las viviendas, los costos de materiales y una demanda más débil. Un 38 % de los constructores encuestados dijo haber reducido precios, mientras también aumentó el uso de incentivos para estimular las ventas.

El mercado inmobiliario entra en una etapa de espera

Los datos actuales muestran un mercado en el que compradores y vendedores parecen estar ajustándose a un escenario de financiamiento más costoso.

Para los compradores, el principal obstáculo continúa siendo el pago mensual. Para los vendedores, la dificultad consiste en encontrar compradores dispuestos y capaces de asumir los precios actuales. Y para los constructores, el desafío es mantener nuevos proyectos mientras las ventas se mantienen débiles.

Las tasas hipotecarias son especialmente importantes porque no dependen directamente de una sola decisión de la Reserva Federal. También están influenciadas por los rendimientos de los bonos del Tesoro y las expectativas sobre inflación y crecimiento económico.

Por ahora, con las hipotecas nuevamente alrededor del 7 %, el costo mensual se ha convertido en uno de los principales obstáculos para quienes intentan entrar al mercado inmobiliario estadounidense. Y mientras las tasas y los precios permanezcan elevados, muchos potenciales compradores podrían continuar esperando mejores condiciones antes de comprometerse con una deuda a largo plazo.